融资方案对比报告
单位名称：晨星办公用品有限公司
文件期间：0000年一年期周转融资
编制人：林琳
编制日期：0000-00-00
文件状态：已评审
一、比较结论
晨星办公用品有限公司需要项目净可用资金150万元，对比两家银行和股东借款方案。在本金150万元、期限一年、到期还本和不摊还的统一假设下，银行乙已量化费用8.1万元、银行甲8.7万元、股东借款9万元。建议优先核验银行乙担保及提款条件，再决定选择。
- 各方案利率及费用为本次取得的内部比较条件，实际合同及报价有效期由林琳核验。
- 成本较低不代表整体风险最低，担保、限制、到账和提前还款另行评价。
- 手续费前置扣除会影响净到账，需自有资金补足才能达到150万元项目用途。
二、比较范围与计算规则
金额单位为万元，利息按本金全年不变测算，不考虑税务抵扣利益。手续费列一次性前置费用，其他担保、评估及法务费用尚待核价，取得后加入完整成本。
- 银行甲年利率4.8%，手续费1.5万元；银行乙5.2%，手续费0.3万元。
- 股东借款年利率6%，无已知前置手续费，仍需核对关联授权及税务条件。
- 三种方案均假设一年后偿还150万元本金，付息日及实际日数根据合同更新。
- 本报告的费用比较为绝对金额，不将费用除本金的简化比率称为精确年化融资成本。
三、金额与费用对照
若选银行乙，扣费净到账149.7万元，需自有资金另补0.3万元达到项目150万元用途。利息7.8万元在资金计划中另留，不能将到账净额和总偿债额混同。
四、非价格条件与风险
- 银行甲要求设备抵押，张伟核对权属及现有权利，法务评估抵押范围和处置限制。
- 银行乙提出股东保证，陈静和保证人核验范围、期限及授权，不能只按0.6万元费用差决定。
- 股东借款需要正式协议，明确关联关系、利率、期限及是否允许提前还款。
- 三方案的提款前提、账户用途和提前偿还费用逐项核验，尚未落实的额度不计入确定现金。
五、压力测试与建议
经营预测可用于本笔还本付息的现金170万元，银行乙到期本金及全年利息157.8万元，预计剩余12.2万元；前置费0.3万元已由自有资金承担。该余量需与日常安全资金一起检查，避免只看年度合计。
- 若可用偿债现金减少10%至153万元，则低于157.8万元4.8万元，林琳应提前准备缺口措施。
- 客户回款日期后移时按月和周重排，不以全年170万元推断到期日一定有足够现金。
- 推荐将银行乙列为优先候选，担保及合同审核未通过时重新比较银行甲和股东方案。
六、决策与执行安排
融资落实后记录实际净到账、费用、保证和限制，林琳每月对比方案与实际，提前两个月复核到期还款来源。